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起原：江苏金融圈
原标题：6000万！常州这家券商十年旧案引爆天价罚单！
2025年8月4日，东海证券一纸公告宣告了其十年旧案的散伙。
因2015年金洲慈航紧要钞票重组表情中的黩职行为，公司被证监会珍惜处以充公业务收入1500万元、罚金4500万元的行政处罚。
这张统共6000万元的罚单十分于东海证券2024年全年归母净利润的2.5倍，也成为2025年以来证券业罚没金额最大的一笔罚单。
一时候，这个三年未圆“上市梦”的券商透顶显现在聚光灯下。
这张天价罚单早在一个月前，也即是2025年7月3日，东海证券就依然收到。
直到昨晚，东海证券公告罚单珍惜落地。
图源：东海证券
但其实这张罚单迟来了10年。
2015年，金洲慈航（原金叶珠宝）以刊行股份及支付现方样貌收购丰汇租借90%股权，交游对价高达59.5亿元。
动作孤独财务照看人，东海证券负责表情守法探听及2015-2017年的握续督导使命，并出具“本次交游成心于栽种上市公司钞票质料和盈利能力”的论断性想法。
但是，2018年起丰汇租借事迹断崖式下滑，累计虚增收入11.31亿元、利润12.93亿元，并通过遮掩关连交游等时期系统性作秀。
最终金洲慈航因此于2023年退市，投资者蚀本惨重。
证监会探听认定，东海证券在担任金洲慈航紧要钞票重组孤独财务照看人时期存在三大黩职行为：
1
未再行指定握续督导支配东说念主，导致督导使命断层；
2
未审慎核查其他中介机构出具的专项弘扬，放任风险罅隙；
3
未充分考证方向公司事迹开心，对颠倒财务数据失算。
东海证券的这些行为径直导致重组文献出现紧要遗漏与诞妄纪录，屈膝了《证券法》对中介机构“看门东说念主”职责的中枢条目。
这张6000万元罚单对东海证券的冲击简直太大，把东海证券困在了“俄罗斯套娃”式的困局里。
领先即是这笔多量罚金带来的财务重创，远超盈利能力。
2024年东海证券归母净利润仅2348.71万元，罚没金额十分于其2.5倍全年利润。不仅如斯，2025年半年报高傲，因计提罚金导致商业外开销达5594万元，同比暴增147.8倍。
其次是频发的监管警报与高管震憾。
东海证券的合规罅隙早已是千里疴痼疾。除这次重罚外，连年来监管警示接连不休。
2024年4月，因“自商业务风险按捺组织架构不对理”“未有用实施权力类业务风险名额处置”等问题，被江苏证监局责令改正。
2024年8月：吉林一商业部因“不相容岗亭未分辨”“客户回拜不轨范”等6项违法收到警示函。
2025年4月，总裁杨明和实施委员会委员高宇双双离职，前者任职仅一年零三个月。而2020年原董事长朱科敏被查、2022年前副总裁赵俊涉嫌犯罪移送功令等事件。
但对东海证券而言，最千里重的代价好像是IPO程度的试验性受阻。
公司自2022年3月参预上市引导期，但2023年2月因金洲慈航案被立案探听后，程度便堕入停滞。
证据《初度公设立行股票并上市处置方针》，刊行东说念主36个月内若存在“情节严重”的行政处罚将组成上市谢却。这次6000万元罚单远超行业老例处罚界限，极可能被认定为“情节严重”。
况兼，现时券商IPO环境已大幅收紧。
2024年6月，华宝证券、华金证券双双主动撤离IPO苦求。2025年6月，开源证券主动撤离IPO苦求，隔断上市。
留给东海证券证实我方的时候，依然未几了。
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职守裁剪：杨赐